Il team di sviluppo di Vertex ha come ambizione uno sviluppo attivo e una pianificazione basata sulle necessità degli utenti. Per questo motivo, la proposta di cui sopra costituisce un prodotto minimo realizzabile (PMR) che il team ritiene sarà al centro di ulteriori miglioramenti e che dovrebbe essere ultimato subito dopo il lancio.
Caratteristiche del prodotto:
Il cuore dell'offerta di Vertex comprenderà:
✔Spot
✔Perpetuals
✔Money market per borrowing e lending
I trader possono sfruttare l'effetto leva sia sul mercato spot che su quello dei perpetual. Gli interessi vengono maturati automaticamente e continuamente su tutti i depositi.
L'efficienza nell'arbitraggio e nel rendimento offerta da questa efficienza imprescindibile (spiegata più avanti nel presente documento) sarà facilitata da alcune caratteristiche fondamentali:
Orderbook
Il modo migliore per garantire una price discovery e un’offerta di liquidità efficienti. Le transazioni vengono eseguite in ultima analisi sull’orderbook. La nostra implementazione consentirà un matching altamente performante e a basso costo, essenziale per il trading automatizzato. Ciò consentirà a Vertex di attivare un modello di pricing ad alto volume/basso costo che diventerà un volano per il trading e per una profonda liquidità, beneficiando tutti gli operatori del mercato.
Cross-Margin
L'abilitazione di una serie di collaterali di differenti tipi per il trading in leva offre maggiori rendimenti e opportunità per tutti i partecipanti del mercato. All’aumentare dei rendimenti per gli holder di lungo termine, le partecipazioni in token possono essere utilizzate come garanzia per l'assunzione di rischi di altrettanto lungo orizzonte temporale. Per i market maker e gli arbitraggisti, una maggiore flessibilità consente di aumentare la liquidità e di creare una maggiore stabilità tra i prezzi. Tutto ciò genererà maggiori commissioni e volumi per la piattaforma.
Margine ponderato, o "salute".
Vertex utilizza il concetto di margine ponderato, denominato "salute", per determinare se un conto è a rischio liquidazione o può aprire nuove posizioni. La “salute” riassume il grado di rischio delle posizioni di un utente.
L'uso di un sistema di margine ponderato consente di normalizzare il rischio su un'ampia gamma di attività e di calcolare il rischio in modo efficiente a livello di smart contract per la gestione delle liquidazioni. Per ulteriori spiegazioni si rimanda all'appendice.
Un protocollo di questo tipo dovrebbe essere estremamente competitivo con i CEX e favorire l'adozione in DeFi di tutti i gruppi di utenti menzionati. Tuttavia, per evolvere veramente e guidare la cosiddetta mass adoption, il team si focalizzerà su ulteriore sviluppo al fine di consentire la crescita dell’offerta di prodotti, di UI/UX e della facilità d’uso.
Una strumentazione robusta consentirà inoltre agli sviluppatori open-source di contribuire alla scalabilità dell'ecosistema. Gli sviluppatori potranno sfruttare l'infrastruttura di Vertex per integrarsi con una miriade di dApp che si approvvigioneranno di liquidità e fondi tramite Vertex, un'architettura di liquidità decentralizzata irrealizzabile con i protocolli attuali.